Правила по типам
Все правила раздела, сгруппированные по роли в сделке. В каждой строке указан трейдер и ссылка на источники.
ФильтрЧто торговать и когда не торговать
- Правило пропуска для системы 1: игнорировать 20-дневный пробой, если предыдущий пробой на этом рынке был бы прибыльным. Убыточным считается тот, где цена прошла 2N против позиции раньше, чем сработал выход по 10 дням. Если сигнал пропущен, всё равно входить на 55-дневном пробое как страховочном.
- Система пересечения: только лонг на непрерывном контракте S&P. Позиция либо длинная, либо нулевая, шорта нет.
- Система поддержки/сопротивления на золоте, лонг и шорт. Поддержка N дней — минимум за N дней, сопротивление — максимум. Длинные линии задают тренд, короткие — управляют торговлей.
- Тренд вверх, когда цена торгуется выше долгосрочного сопротивления, и остаётся вверх, пока цена не торгуется ниже долгосрочной поддержки.
- По его тестам на золоте: линии тренда короче 100 дней работали плохо (лучше около 140), торговые линии короче 15 дней — плохо (лучше 30–40); лучшая пара — 120/30.
- Скан пробоев: акции из топ-1–2% по доходности за 1, 3 и 6 месяцев с предшествующим ростом на 30–100% и больше за последние 1–3 месяца.
- Затем упорядоченная коррекция с растущими минимумами и сужающимся диапазоном, цена «скользит» по растущим 10- и 20-дневным средним (иногда по 50-дневной) от примерно 2 недель до 2 месяцев.
- Эпизодический разворот: гэп вверх на 10% и более на большом объёме, лучше всего — когда средний дневной объём проторговывается за первые 15–30 минут, по новости, которая застала рынок врасплох (отчёт, прогноз, FDA, контракты).
- Лучше всего на акциях, стоявших в боковике 3–6 месяцев и дольше; повторные развороты у уже выросших акций чаще проваливаются. Для отчётных — сильный рост выручки и прибыли на акцию и крупное превышение прогнозов.
- Параболический шорт: крупные акции выросли на 50–100% и больше за дни-недели, мелкие — на 300–1000% и больше, подряд 3–5 и более растущих дней.
- Для сигналов входа используются дневные графики, а не недельные и месячные; недельный график нужен для отбора.“daily charts must be used for trade entry signals”
- К флагам и вымпелам дольше четырёх-пяти недель, как и к коррекции дольше нескольких недель, относится с подозрением.
- Для акций по строгим правилам Эдвардса и Магги пробой фигуры должен составлять не менее 3% цены акции.
- Говорит, что видит примерно 10–20 по-настоящему хороших фигур в год; чаще всего ответ — ждать.
- Holy Grail (лонг): 14-периодный ADX сначала должен быть выше 30 и расти.
- Не вкладывать капитал в середине торгового диапазона: покупать новые максимумы или откаты.“don’t put your capital to work in the middle of a trading range”
- Для обычных инвесторов та же идея: выходить из всего, что падает ниже 200-дневной средней.
- Всегда быть в направлении преобладающего тренда.
- Не покупает ничего без хорошего графика и сильных фундаментальных данных одновременно; подход мульти-дисциплинарный и не ограничен акциями (облигации, валюты).
- Торговать только акции в восходящем тренде; против тренда он не торгует.“I will not trade against a trend.”
- Предпочитать акции с относительной силой по отношению к рынку и использовать «профиль лидера» — сравнение бумаги с общими чертами прошлых крупных победителей.
- Хеджирование опционами пут, по его мнению, лишь добавляет риск (можно проиграть с обеих сторон).
- Состояние рынка: подтверждённый восходящий тренд S&P 500 — главный «зелёный свет», откаты в нём — возможности для покупки. При узкой ширине рынка он осторожен с отдельными акциями малой и средней капитализации.
- Работать по тренду рынка: по его словам, шансы на успех в три-четыре раза выше, чем при торговле против тренда.
- Торговать активные бумаги и не замораживать капитал в вялых.“In trading, keep on moving stocks!”
- Трейдер должен быть готов и хотеть продавать в шорт так же легко, как покупать в лонг.
- Торговать около 100 фьючерсных рынков всех классов активов; он признаёт, что такая вселенная нереалистична для малого портфеля, хотя идея работает и на меньшем числе контрактов.
- Простая чисто механическая логика; одна и та же модель и параметры для каждого класса активов; только цена.
- Полосы дают относительное представление о «высоко» и «низко»: цены у верхней полосы относительно высоки, у нижней — низки. Цену и индикатор сравнивают внутри этого контекста.
- Касание любой из полос — лишь наблюдение, а не сам по себе торговый сигнал.
- В сильных трендах цена может долго идти вдоль верхней или нижней полосы.
- Средняя на 20 периодов и две стандартные девиации — отправная точка; настройки могут отличаться по рынку и задаче. Средняя линия должна отражать среднесрочный тренд и не подгоняться под лучшие пересечения.
- При удлинении средней множитель девиации увеличивают, при укорочении уменьшают: примерно 2,1 при 50 периодах и 1,9 при 10.
- Сочетать индикаторы, достаточно независимые друг от друга: индикатор импульса плюс индикатор объёма дают больше, чем два индикатора импульса.
- Торговать широкий набор фьючерсов: в его данных 146 инструментов, рынки, не проходящие по издержкам или ликвидности, исключаются. Веса по классам активов, в том числе 0,13 для металлов и крипты.
- Отключать любое правило для инструмента, у которого издержки превышают «ограничение скорости» 0,01 единицы коэффициента Шарпа; его фактические издержки около 1,06% в год.
- Откаты: рынок должен одновременно трендовать и колебаться. Пропускать очень сильные тренды без откатов; тренд оценивать по структуре, длине свингов, импульсу на младшем таймфрейме и силе против истощения.
- Не входить после потенциально кульминационных широких баров далеко за полосой и в сделки, указывающие на конец тренда; не форсировать сделки, когда рынок не откатывает.
- Искать закрытие минимум на 4% выше предыдущего на объёме выше вчерашнего и не менее 100 000 акций (формула в его записи: c/c1 ≥ 1,04 и v > v1 и v ≥ 100000). Лучше всего работает на акциях малой и средней капитализации и с низкой ценой.
- Акция не должна расти три дня подряд перед пробоем; день перед пробоем — отрицательный или с диапазоном меньше 2%; закрытие — в пределах 20% дневного диапазона от максимума.
- Предпочитать упорядоченный откат или базу от 5 до 40 дней без 4%-х пробоев вниз внутри, линейное первое движение при сложившемся импульсе и избегать акций с «рваной» историей цены.
- Вселенная: акции — члены S&P 500. Трендовый фильтр: закрытие выше 200-дневной скользящей средней. Рыночный фильтр: 126-дневная доходность S&P 500 больше нуля.
- Internal Bar Strength IBS = (закрытие − минимум) ÷ (максимум − минимум) × 100, так что закрытие на минимуме — ноль. Идея: низкий IBS предполагает более высокое закрытие на следующий день.
- Заявлено в тесте «всех сделок»: отбор только сделок с IBS меньше 10 (34% сделок) повысил среднюю прибыль на сделку на 58%; IBS меньше 25 сохранил 63% сделок с приростом 21%. Доля прибыльных падала с 71% до 57% при росте IBS от 0 до 100.
- Одновременно идут три движения: основное (бычий или медвежий рынок, как правило не короче года и обычно намного длиннее), вторичное (резкие отскоки в медвежьем рынке и резкие откаты в бычьем) и дневные колебания.
- Два индекса (промышленные и железнодорожные акции) должны подтверждать друг друга: основного движения без их согласия не бывает никогда, вторичного — редко. Им не нужно двигаться в один день или неделю; достаточно того же направления.
- «Линия» — это последовательность цен закрытия за достаточное число дней при приличном объёме торгов в узком диапазоне (например, промышленные акции между 70 и 74 несколько недель). Он читает её как период накопления или распределения.
- Использовать только цены закрытия. Выход из линии «уверенно указывает» на смену направления рынка как минимум вторичного характера, если его подтверждает другой индекс.
- Для отдельной активной акции книга приводит ту же идею: если она долго держится в узком диапазоне (скажем, в два пункта) и образует горизонтальную линию, это говорит о накоплении или распределении, а двойная вершина с новым снижением может привести к дальнейшему падению.
- Пробой максимума дня (HOD): он предпочитает акции дороже примерно $100, потому что их стакан читать проще: крупные заявки на продажу на уровнях в полдоллара и доллар служат сопротивлением и местами частичной фиксации.
- Кандидаты: акции с высоким объёмом, открывшиеся гэпом вверх или вниз, либо с сильным катализатором («акции в игре»). VWAP нужен, чтобы понять, не слишком ли акция оторвалась для хорошего риска. Не входить в сторону длинной тени; входы на откате — только у явной поддержки или сопротивления.
- Трендовый фильтр: S&P 500 выше своей 200-дневной простой скользящей средней (годятся SPY или фьючерс E-mini).
- Почему 2 периода: он пишет, что для стандартного 14-периодного RSI «мало статистических доказательств», а более короткий период лучше измеряет краткосрочную перекупленность и перепроданность.
- Единственный параметр — период ретроспективы. Он проверяет от 2 до 18 месяцев; лучшие коэффициенты Шарпа группируются у 12 месяцев, в том числе в каждом десятилетии с 1970-х до 2012 года, поэтому за базу взяты 12 месяцев.
- Торговать по внутридневному настроению рынка, измеряемому по NYSE TICK и Market Delta.
- Инструмент: QQQ — по словам статьи, самый ликвидный инструмент, повторяющий индекс Nasdaq; версия с плечом использует TQQQ (3x дневного движения QQQ). Торгуются и лонг, и шорт.
- Условия теста: 1 января 2016 – 17 февраля 2023, стартовый капитал $25 000, комиссия $0,0005 за акцию, проскальзывания при исполнении нет, данные Interactive Brokers.
- Проверка чувствительности: стоп в 5% 14-дневного ATR и выход на закрытии дали на TQQQ намного больший результат (9350%). Сами авторы называют его возможно нереалистичным: стоп был бы шириной около $0,08, и крупный счёт его, скорее всего, проскочил бы.
- N = 1 — традиционная версия. Период теста 1 января 2000 – 30 июня 2023, инструменты SPY и QQQ.
- Лично он берёт N от 3 до 5 как баланс между меньшим числом ложных сигналов и слишком поздним входом в новый тренд, а также использует правило как фильтр режима рынка для других стратегий.
- Трендовый фильтр: закрытие выше 200-дневной скользящей средней.
- Для акций из S&P 500 и Nasdaq-100 он добавил: индекс выше своей 200-дневной средней и акция выше своей; не более 10 позиций по 10%. Доходность лишь немного выше buy-and-hold, просадки примерно на треть меньше; 2013–2014 были сильными для возврата к среднему годами, 2015 — нет.
- Тест 2007–2014 (начало данных по ETF с плечом). Три способа: правила, найденные на QQQ, применённые к QLD; правила, найденные на самом QLD; сигналы QQQ, по которым торгуют QLD.
- Почему фонд 2x не вдвое лучше: ежедневное отслеживание 2x даёт сбой в дни больших движений (30 сентября 2008 QQQ вырос на 2,9%, а QLD — на 10,4%), а ежедневная капитализация вредит при долгом удержании. В 2007–2013 QQQ и QLD укладывались в 0,02% от точного 2x примерно в 80% дней.
- Оценка в последний торговый день каждого календарного месяца, сделки на следующем открытии. Четыре условия: A — VIX не выше 25; B — S&P 500 выше своей 200-дневной средней; C — VWO (развивающиеся рынки) с положительным моментумом 1-3-6-12 недель; D — BND (облигации США) с положительным моментумом 1-3-6-12 недель.
- Оценка моментума — взвешенная сумма: доходность за 1 месяц × 12, за 3 месяца × 4, за 6 месяцев × 2 и за 12 месяцев. Период теста 1 января 2010 – 31 декабря 2023.
- Данные: 5-минутные бары QQQ от Alpaca, только основная сессия, январь 2017 – сентябрь 2026. Период разработки 2017–2022 (1504 сессии); проверочный 2023 – сентябрь 2026, оставлен для итоговой оценки.
- Поиск параметров: 120 конфигураций (диапазон 5–60 минут, цель 1R–4R, граница сигнала 10:30–13:00). Лучшей на данных разработки оказалась 10-минутная, 3R, граница 10:30 (вариант «primary»), но явно базовую она не превзошла.
- Ночная доходность = открытие 09:30 ÷ закрытие 16:00 предыдущего дня − 1; её размер z = эта доходность ÷ стандартное отклонение ночной доходности за предыдущие 60 дней. Условие 1: z ≤ −2,0 (необычно большое падение).
- Условие 2: цена в 09:35 выше открытия 09:30 (первые пять минут были вверх). Пропускать сокращённые дни и 11 дней до квартальной экспирации; окна ролловера исключены.
- Правило выбрано из 9 кандидатов (3 порога падения × 3 фильтра первых пяти минут) только по обучающим данным и заморожено 14 октября 2026. Данные: NQ ближайший контракт, 1- и 5-минутные бары, июнь 2016 – октябрь 2026, без back-adjust.
- Устойчивость (вне выборки): медиана +52,4 пункта; без лучшей сделки +41,4; без трёх лучших +26,4; 95%-й бутстрэп-диапазон среднего от +11,6 до +90,7 пункта.
- Торговый день — 24 часа от закрытия дня t−1 до закрытия дня t, разбитые на: ночь, первые полчаса после открытия, середина дня, предпоследние полчаса и последние полчаса. «Остаток дня» — всё, кроме последнего получаса. Для NQ часы 09:30–16:00, выборка 12 апреля 1996 – 1 мая 2020.
- Для сравнения в той же таблице (остаток дня): E-mini S&P 500 — коэффициент 6,18, t = 4,97, R² 3,41%, вне выборки 2,29%; фьючерс Dow — 5,02, t = 4,12, R² 2,20%, вне выборки 2,18%; все рынки вместе — R² вне выборки 2,88%.
- Данные: CME NQ от Databento. Период разработки июль 2024 – декабрь 2025 (353 сессии) использован для выбора правил; отложенная выборка январь – сентябрь 2026 (178 сессий) проверена один раз. Результаты учитывают комиссии и проскальзывание, но суммы на странице не названы.
- Отклонено на отложенной выборке: разворот по поглощению у круглых уровней, VWAP и POC на тиковых данных (−0,02R в разработке, −0,29R на отложенной); ротация внутри области стоимости, «правило 80%» (медиана +0,03R в разработке, −0,10R на отложенной); ложный аукцион у предыдущего максимума или минимума (−0,11R в разработке, −0,06R на отложенной).
ВходУсловие, по которому открывается позиция
- Система 1: вход, когда цена на один тик выходит за максимум (лонг) или минимум (шорт) предыдущих 20 дней.
- Система 2: то же самое по 55 дням. Каждый пробой системы 2 берётся независимо от результата прошлого.
- Входить по цене пробоя в течение дня, не дожидаясь закрытия или следующего открытия. Если рынок открылся за ценой пробоя — входить на открытии.
- Добавлять по одной единице через каждые ½ N от последней фактической цены исполнения, до четырёх единиц на рынке. Проскальзывание сдвигает следующий уровень.
- Покупка, когда быстрая экспоненциальная средняя пересекает медленную снизу вверх. Тестировались пары 15/150 (базовая) и 85/325; страница отмечает 90/330 как «довольно хорошие значения».
- В восходящем тренде — покупка стоп-ордером чуть выше краткосрочного сопротивления; в нисходящем — продажа стопом чуть ниже краткосрочной поддержки. Ордера выставляются после закрытия на следующий день.
- Покупка на пробое максимума начального диапазона: максимум первой 1-, 5- или 60-минутной свечи. Вход по дневному графику в начале пробоя тоже подходит; покупка «с опережением», по его словам, менее эффективна.
- Дождаться первой 1-минутной свечи и покупать пробой максимума начального диапазона; добавлять на 5-минутных максимумах. Если диапазон упущен — 5- или 60-минутные максимумы: «не нужно быть первым».
- Варианты шорта: минимум начального диапазона (1 или 5 минут), первая красная 5-минутная свеча или неудачный отскок к VWAP — единственному внутридневному индикатору, который он называет. «Ждите» нужного сетапа.
- Предпочитает пробой, подтверждённый закрытием широкотелой свечи, но может входить внутри дня, если граница пробоя чётко определена.
- Не гонится за ценой: покупка заметно позже начального пробоя — «убыточная практика».
- К каждому входному ордеру, выставленному как внутридневной стоп, прикрепляется защитный стоп. Начальный вход, как правило, и есть последний (без пирамидинга); более крупная позиция на пробое берётся при том же риске.
- Дождаться отката к 20-периодной экспоненциальной средней (обычно ADX при этом разворачивается вниз). Когда цена касается её, выставить стоп на покупку выше максимума предыдущей свечи. Продажи — зеркально.
- Разворот после незаполненного гэпа (покупка): сегодня бумага открылась гэпом вниз и гэп не закрыт. В следующие три сессии держать стоп на покупку на один тик выше максимума дня гэпа вниз.
- Wolfe Wave (покупка): волна 2 — вершина, волна 3 — дно первого спада после неё, волна 1 — дно перед волной 2 (точка 3 ниже точки 1), волна 4 — вершина волны 3 (выше дна волны 1). Линия через точки 1 и 3, продлённая вперёд, показывает точку входа (волна 5).
- Старается торговать в направлении самого крупного недавнего свинга на своём таймфрейме и «обрамляет» вход на длинном таймфрейме (часть по лимитной цене, выше — стоп на покупку на случай, если лимитный ордер не исполнится).
- На следующий день после дня NR7 она обычно ставит парные стопы вокруг утреннего диапазона; в её тестах не имело значения, брать первые 45 минут или первый час.
- Его фирменный сетап — паттерн сжатия волатильности (VCP). Точное правило цены пробоя или пивота в интервью не названо.
- Пример (пробой после отчёта): первый вход на два уровня при пробое пре-маркет-максимума отчётного дня, стоп ниже минимума открытия.
- Второй вход на два уровня при пробое 200-дневной средней на объёме, стоп ниже заметного минимума отката внутри утренней консолидации.
- Если акция консолидируется у цели и пробивает новый максимум, снова добавить два уровня со стопом под минимум этой консолидации; на следующих целях продаётся около половины, затем четверти остатка.
- Пример (U.S. Steel): когда бумага готова к резкому движению, купить (или продать) 300 акций с защитным стопом на три пункта.
- Добавлять по сто акций за каждые два пункта движения в вашу сторону, защищая каждый новый лот своим трёхпунктовым стопом; прекратить добавление после примерно десяти пунктов (около 800 акций).
- Лонг, если текущее закрытие выше закрытия 250 торговых дней (около года) назад; шорт, если ниже. Система всегда в лонге или шорте (stop and reverse).
- Правило покупки: покупать, когда месячная цена выше 10-месячной простой скользящей средней.
- Модель обновляется раз в месяц, в последний день месяца, вход и выход — по этому закрытию; движения цены внутри месяца игнорируются.
- Закрытие за полосами сначала читается как признак продолжения движения, а не разворота; на этом держатся многие системы пробоя волатильности.
- %b (положение цены относительно полос) используется для поиска дивергенций и фигур и для кодирования систем; BandWidth выявляет «Сжатие» и может помогать в сигналах смены тренда.
- Использовать много правил, а не одно: моментум (EWMAC с окнами 4, 8, 16, 32, 64), пробой (10–320 дней), относительный моментум, carry, асимметрию и немного возврата к среднему. Трендовые правила получают 0,6 веса прогноза, остальные 0,4.
- Правило пробоя: взять скользящие максимум и минимум за окно; сырой прогноз = 40 × (цена − середина) ÷ (максимум − минимум), затем сгладить экспоненциальной средней с периодом окно ÷ 4. Множитель 40 переводит естественный диапазон примерно в ±20.
- Использовать полосы (Кельтнера или Боллинджера), настроенные так, чтобы содержать примерно 80–90% движения цены, и больше их не менять. Дождаться касания полосы баром и входить у средней в направлении тренда; пробой максимума предыдущей свечи на младшем таймфрейме — полезное уточнение.
- Провал теста: цена выходит за прежний пивот или уровень поддержки/сопротивления и быстро возвращается обратно. Вариант на одной свече: закрытие обратно внутри на той же свече, вход по закрытию этой свечи. Вариант на следующей: свеча закрылась за уровнем, а следующая вернулась обратно.
- Запускать скан с открытия рынка и входить, как только появился хороший сетап, чтобы захватить остаток дневного движения; либо сканировать в конце дня и входить на следующей сессии.
- Вход: 2-периодный RSI опускается ниже 2,5; покупка на следующем открытии.
- Когда оба индекса поднимаются выше максимума линии, сигнал сильно бычий: в медвежьем рынке это может означать вторичный отскок, а в 1921 году означало начало основного бычьего движения.
- Не использовать пробой HOD в первые 10 минут сессии. Варианты входа: ниже HOD (рано или при всплеске объёма, но не дальше $0,10 ниже), на HOD только если он равен круглому доллару и крупную заявку на продажу выкупают, а в большинстве других случаев — чуть выше HOD после того, как бид его пробил.
- Пробой 5-минутного начального диапазона: начинать через 5 минут после открытия; максимум и минимум первой 5-минутной свечи задают диапазон. Входить в направлении пробоя (он может случиться через несколько минут после формирования диапазона) или на откате к техническому уровню, например VWAP.
- День 1: RSI на 2 периода ниже 65 (нейтрально или возможна перепроданность). День 2: RSI на 2 периода закрывается ниже, чем в день 1. День 3: закрывается ниже, чем в день 2.
- Покупка по закрытию дня 3.
- Абсолютный моментум положителен, когда избыточная доходность актива (его доходность минус доходность казначейских векселей) за период ретроспективы положительна; тогда держать актив.
- Пересматривать раз в месяц. Для фондовых индексов и подобных активов он не пропускает последний месяц в ретроспективе, потому что такие активы меньше подвержены проблемам ликвидности и микроструктуры, чем отдельные акции.
- Входить на откате настроения, а не на экстремумах: не гнаться за максимумами и минимумами цены. Ждать более высокого минимума в восходящем тренде, более низкого максимума в нисходящем или удержания поддержки/сопротивления в диапазоне.“Don’t chase price highs or lows.”
- Направление — это направление первой 5-минутной свечи: закрылась вверх — покупка на открытии второй 5-минутной свечи, вниз — шорт на этом открытии. Если первая свеча — доджи (открытие = закрытие), позиции нет.
- Покупка на следующем открытии после того, как закрытие N дней подряд было выше 200-дневной скользящей средней.
- Исходное правило: покупка на закрытии, когда закрытие — минимум закрытий за 7 дней. Версия для портфельного теста: покупка на следующем открытии на 100% свободных денег.
- Покупка на закрытии, когда RSI на 2 периода ниже 5, а цена снижалась два дня и более (покупка в день второго снижения). Трендового фильтра нет.
- Все четыре выполнены: 50% UPRO (3x S&P 500) и 50% TQQQ (3x Nasdaq-100).
- Одно или два не выполнены: 50% QQQ и 50% SPY. Три или четыре не выполнены: 100% TLT (длинные казначейские облигации).
- Базовое правило: начальный диапазон 09:30–09:45; с 09:45 до 12:00 покупка, если свеча закрылась выше максимума диапазона, шорт — если ниже минимума; вход на открытии следующей свечи; не более одной сделки в сессию.
- Купить 1 контракт NQ в 09:35 по Нью-Йорку.
- Измеряемый сигнал: доходность остатка дня в среднем имеет тот же знак, что и доходность последнего получаса. В регрессии статьи для NQ коэффициент при доходности остатка дня 6,36 (t-статистика 7,97), R² в выборке 4,10% и вне выборки 3,76% — по таблице статьи.
- Оставлено: «пробой с принятием за пределами initial balance» — разработка +0,19R (232 сделки), отложенная выборка +0,19R (117 сделок). Оставлено: пробой 15-минутного начального диапазона — разработка +0,14R (312 сделок), отложенная выборка +0,14R (64 сделки).
СтопГде идея считается неверной
- Начальный стоп — 2N от входа (лонг: ниже, шорт: выше). Одна N равна 1% капитала, поэтому максимальный риск сделки — 2%.
- При добавлении единицы стопы прежних единиц поднимаются на ½ N, чтобы вся позиция стояла в 2N от последней единицы.
- Защитный стоп лонга — под краткосрочной поддержкой, шорта — чуть выше краткосрочного сопротивления. Позиция закрывается этим стопом, отдельной цели прибыли нет.
- Стоп на минимуме дня и не шире ADR или ATR акции (при ADR 5% стоп не больше 5%).
- Стоп на минимуме дня, в пределах 1× (максимум 1,5×) среднего дневного диапазона или ATR.
- Стоп параболического шорта: максимум дня или возврат за VWAP. Цель: 10- и 20-дневные средние, где такие акции обычно отскакивают; соотношение риск/прибыль примерно 5–10×.
- Если исполнение получилось лучше стопа, он воспринимает это как предупреждение и сразу выходит; торговые ошибки немедленно закрываются по рынку.
- После исполнения поставить защитный стоп на продажу на новом свинг-минимуме и подтягивать его по мере роста прибыли.
- Разворот после гэпа: при исполнении защитный стоп — на минимуме дня гэпа вниз; накопленная прибыль защищается трейлинг-стопом; если за три сессии не исполнился — ордер отменить.
- Выходить с однозначным убытком, для чего нужен стоп-лосс; единственный способ управлять риском — продать с небольшим убытком, пока он не стал большим.
- При добавлении переносить стоп всей позиции ниже нового минимума консолидации: более близкий стоп держит суммарный риск около запланированного процента.
- Риск ограничивать почти всегда: взять за привычку ставить стоп на два-три пункта за любой сделкой, рассчитанной на колебания. Он отмечает, что Гарриман считал достаточным от трёх восьмых до одного пункта, но тот начинал как торговец на полу биржи.
- Стопов нет: позиция разворачивается только при противоположном сигнале.
- Стоп ставить за предыдущим экстремумом; как грубая отправная точка — 2–4 ATR от входа.
- Стоп провала теста: на новом экстремуме, поставленном при движении, или чуть за ним (для шорта — чуть выше максимума сигнальной свечи).
- Стоп на минимуме дня входа: сделка имеет смысл, только если сразу идёт продолжение.
- Начальный стоп ставить там, куда откаты доходят редко, обычно сразу за зоной поддержки или сопротивления или значимым свингом (часто «на несколько центов» за максимумом или минимумом). Когда эта точка далеко от цены, использовать вместо неё волатильный стоп.
- Исследование 3068 пробоев вверх из восходящих треугольников, двойных доньев и прямоугольников (акции США, 1991–2008): цена опускалась ниже цены пробоя примерно в 80% случаев, в среднем на 5,3% (медиана 4,2%), а минимум приходился в среднем примерно на 11-й день после пробоя.
- Стоп на 2 цента ниже минимума дня пробоя срабатывал в течение месяца в 61,5% случаев при среднем убытке 2,19%; стоп ниже минимума за предыдущие 10 дней — в 14,9% случаев при среднем убытке 7,53%.
- Доля выборки, где в первый месяц не было падения глубже заданного уровня: 48% при 4%, 75% при 8%, 89% при 12%. Тесные стопы меньше 4% срабатывали примерно в половине случаев.
- Примеры по фигурам: двойное дно — на копейку ниже нижнего дна; чашка с ручкой — примерно на пять центов ниже самой низкой точки ручки; прямоугольник — на несколько центов ниже низа при пробое вверх; флаги и вымпелы — у нижней границы фигуры.
- Для восходящего расширяющегося клина с пробоем вверх стоп на 67% пути вниз от последнего свинга от минимума к максимуму, по его данным, держался примерно в двух третях случаев.
- Стоп для пробоя начального диапазона: потеря или пробой VWAP (близкий стоп, ведь вы не должны быть далеко от VWAP). Если вход на откате к VWAP, стоп — на следующем техническом уровне или чуть за VWAP.
- Ставить стоп достаточно далеко, чтобы случайный шум его не задевал, чтобы срабатывание стопа ясно означало, что сделка неверна.
- Стоп на минимуме первой 5-минутной свечи для лонга и на её максимуме для шорта; расстояние от входа до стопа — риск, $R.
- Стоп с противоположной стороны начального диапазона. Если в одном баре задеты и стоп, и цель, считается, что первым сработал стоп.
- Из-за минутного шума NQ автор называет структурные стопы в 50–80 пунктов, что при лимите просадки $2000–3000 означает 1–4 контракта MNQ.
ВыходКак фиксируется прибыль и закрывается сделка
- Выход системы 1: 10-дневный минимум (лонг) или максимум (шорт), все единицы сразу. Для системы 2 — 20 дней.
- Выход, когда быстрая средняя пересекает медленную сверху вниз. Отдельный стоп-лосс не описан. Сигналы — после закрытия, исполнение — по следующему открытию.
- Продать от трети до половины через 3–5 дней и перенести стоп в безубыток. Остаток сопровождать 10- или 20-дневной средней в зависимости от скорости; новичкам — 10-дневную и первое закрытие ниже неё.
- Обычно фиксирует прибыль у целей. Закрывает позиции, которые в пятницу в минусе, и не оставляет убыточную сделку на выходные.
- Если после касания средней паттерн ничего не даёт (несколько дней без прибыли и убытка), причин держать сделку нет: «не давайте ей преимущество сомнения».
- Цель Wolfe Wave — линия от точки 1 к точке 4; начальный стоп ставится чуть ниже нового разворота в точке 5 и может быстро переноситься в безубыток. Искать паттерн можно только после формирования точек 1–4.
- Чаще всего она выходит, когда рынок не делает того, что ожидалось; лучшие паттерны дают мгновенную обратную связь. Если сделка вызывает дискомфорт, она может поставить ордер на выход по закрытию, чтобы не мучиться с выбором момента.
- На скальпинге она не использует трейлинг-стопы и выходит одним куском: чем короче таймфрейм, тем выше шум и вероятнее срабатывание трейлинг-стопа.
- Главный показатель — 200-дневная скользящая средняя цен закрытия: если рынок торгуется ниже неё, он выходит. По его словам, так он оказался вне рынка на вершине краха 1987 года.“You play defense, and you get out.”
- Он говорит, что никогда не использовал стоп-лосс, «ни разу»; он продаёт, когда изменилась причина покупки. Падение цены само по себе не повод продавать — это повод пересмотреть тезис.“I’ve never used the stop loss. Not once.”
- Держать, пока потенциальная прибыль больше риска и акция «ведёт себя правильно»; защищать прибыль, когда сделка пошла. Себя он называет свинг-трейдером.
- У первой цели (примерно на 50 центов выше максимума отчётного дня): если акция разворачивается вниз, продать около 75% и пересмотреть картину; если идёт дальше — продать лишь около 25% и подтянуть стоп под цель.
- Причины продать работающую позицию: достигнута цель, сломан внутридневной тренд или вышла срочная новость.
- Фиксировать прибыль при дальнейшем росте или поднять стоп так, чтобы уже была гарантирована заметная прибыль.
- Он приводит знакомого спекулянта, который немедленно выбрасывал позицию, если после покупки она падала на два-три пункта, считая, что первое суждение было неверным.
- Правило продажи: продавать и уходить в деньги, когда месячная цена ниже 10-месячной простой скользящей средней.
- Давать прибыли расти: не закрывать прибыльные позиции без причины. Быстро признавать ошибки и выходить; использовать временные стопы, если ожидаемый сценарий не развивается; быть вне рынка — законная позиция.“Do not exit winners without reason!”
- Первую прибыль фиксировать при выигрыше, равном начальному риску (1R), затем постепенно сокращать остаток. Новую сделку на откате добавлять только после частичной фиксации и переноса стопов, чтобы никогда не держать риск больше одной сделки.
- Цель — импульс на 3–5 дней примерно на 8–20%. Если продолжение слабое, подумать о выходе к третьему дню.
- Когда акция выше входа на 4–5%, перенести стоп в безубыток внутри дня. После 3–10 дней подряд роста продавать в силу, лучше внутри дня, и оставить небольшую часть с близким стопом (в его примере 25%).
- Трейлинг-стоп, подтягиваемый вслед за ростом цены и никогда не опускаемый, дал средний рост от 2,42% (окно 0 дней) до 5,66% (10 дней); волатильный трейлинг-стоп совпал с окном 5 дней — 3,73%.
- Выход: 2-периодный RSI закрывается выше 50; продажа на следующем открытии.
- Когда индексы пробивают минимум линии вниз, рынок достигает «точки насыщения»: это сигнал вторичного медвежьего движения в бычьем рынке или начала основного нисходящего движения.
- Если пробой HOD не работает через 10 минут после открытия, выходить примерно в течение минуты; во второй половине дня ждать не дольше около 5 минут. Небольшие убытки (около 0,2R) или выходы в ноль — норма; полный стоп 1R («fail-safe») случается, когда HOD резко отвергается за три 1-минутные свечи или меньше, это около 10% сделок.
- Фиксировать прибыль агрессивными частями по 50%: первая около 1R (примерно движение на $1 по таким акциям), затем 50% остатка при каждом следующем движении примерно на $1, а для более волатильных акций — на $2.
- Цель: следующий технический уровень (скользящие средние, закрытие предыдущего дня, максимум или минимум последних двух дней либо размеченная дневная поддержка/сопротивление). Не выбивать себя раньше времени, когда прибыльная сделка разворачивается: брать достаточно частичных фиксаций.
- Продажа, когда RSI на 2 периода закрывается выше 75.
- Когда избыточная доходность становится отрицательной, выйти из актива и перейти в 90-дневные казначейские векселя, пока абсолютный моментум снова не станет положительным.
- Сначала ставить цели прибыли — по экстремумам диапазона, ценам пивотов и уровням R1–R3 / S1–S3 — и решать, куда рынок вероятно пойдёт, до входа.
- Брать размер так, чтобы можно было зафиксировать часть у первой цели и оставить часть на дальнейшее движение; добавлять, если сделка проявила силу; быстро фиксировать, если у первой цели условия выглядят шаткими.
- Цель 10R либо закрытие позиции на закрытии рынка, если 10R не достигнуто — что наступит раньше. Частичной фиксации нет.
- Продажа на следующем открытии после того, как закрытие столько же (N) дней подряд было ниже 200-дневной скользящей средней.
- Исходное правило: продажа на закрытии, когда закрытие — максимум закрытий за 7 дней. Портфельная версия: продажа на следующем открытии.
- Продажа на закрытии, когда RSI на 2 периода выше 50.
- Цель 2R; любая открытая позиция закрывается в 15:00.
- Продать в 10:00. Ни стопа, ни цели.
Размер и рискСколько рисковать
- Волатильность измеряется величиной N: 20-дневное экспоненциальное среднее истинного диапазона (сейчас это ATR).
- Одна единица = 1% счёта, делённый на (N × стоимость пункта), поэтому движение на одну N по одной единице равно 1% капитала. В волатильных рынках контрактов меньше.
- Лимиты позиций: 4 единицы на рынок, 6 в тесно коррелированных рынках, 10 в слабо коррелированных, 12 в одну сторону всего.
- Риск на лот = 5 × ATR. Бюджет риска («нагрев») = 10% текущего капитала. Позиция = бюджет ÷ риск на лот с округлением до целого контракта.
- Размер = бюджет капитала ÷ риск на лот, где риск на лот — расстояние между стопом входа и защитным стопом.
- Не более 30% счёта в одной акции на ночь; большинство позиций 10–20%; риск обычно 0,25–1% счёта на сделку.
- Рискует примерно 60 базисных пунктов (0,6%) на сделку.“I risk 60 or so basis points on each trade.”
- Система с долей побед 60% примерно в 90% случаев хоть раз даёт пять убытков подряд на выборке ~200 сделок, поэтому для системы с широким стопом нужны ничтожное плечо или много рынков (около 20).
- Целиться в «пять к одному»: рисковать одним долларом ради пяти. При таком соотношении хватает 20% прибыльных сделок: «я могу ошибаться в 80% случаев».
- Делать крупные концентрированные ставки там, где есть уверенность; большая позиция удерживает внимание и, по его мнению, снижает риск по сравнению с 35–40 бумагами.
- Он вспоминает, что Сорос считал идею с фунтом 1992 года достаточно сильной, чтобы вложить 200% капитала: размер должен следовать качеству идеи.
- «Правило риска» из The PlayBook: на каждом сетапе A+ рисковать 30 процентами внутридневного стоп-лосса.
- После каждого прибыльного месяца постепенно повышать внутридневной стоп (а с ним и размер на сетапах A+).
- Думать процентами дневного стопа, а не долларами или акциями: один «уровень» = 10% дневного стопа; в примере суммарный риск составил 40%.
- Использовать для торговли лишь малую часть капитала — не более пяти-десяти процентов «свободного капитала», чтобы никакое неожиданное событие не вывело из строя.
- Размер каждой позиции задаётся волатильностью так, чтобы у всех было одинаковое среднее дневное влияние на портфель (по типу ATR). Волатильность оценивается за прошлый месяц; он признаёт, что это допущение выполняется не точно.
- Регулярно перебалансировать, чтобы уровень риска оставался постоянным при изменении волатильности.
- Тестовый портфель поровну распределён между пятью классами активов (акции США, иностранные акции, облигации, недвижимость, сырьё), каждый держится, только пока выше своей средней.
- Результаты не учитывают налоги, комиссии и проскальзывание. Он отмечает оборот системы около 70% против примерно 20% у «купи и держи», что сильно влияет на налоги.
- Масштабировать прогнозы до среднего абсолютного значения около 10; значения около 20 редки. Позиция следует прогнозу: чем сильнее сигнал, тем больше позиция.
- Оценка волатильности: 70% недавняя волатильность и 30% среднее за последние 10 лет; прогнозы моментум-типа уменьшаются, когда волатильность выше исторической.
- Мультипликатор диверсификации по инструментам оценивается и ограничен значением 2,5; корреляция между подсистемами инструментов в среднем около 0,05.
- Динамическая оптимизация подбирает портфель из целых контрактов с наименьшей ошибкой слежения относительно идеального, а буферизация снижает издержки торговли.
- Следить за корреляциями: несколько позиций могут составлять один чрезмерный риск. Управлять сегодняшними корреляциями, а не прошлыми. Управление риском — важнейшая часть работы.
- Торговать провал теста меньшим размером и риском, чем большинство других сетапов: бывают гэпы через стоп и убытки больше ожидаемых, а в тренде гэп за экстремум, как правило, не разворачивается.
- Для долгосрочно наращивающих капитал критерий Келли максимизирует ожидаемый логарифм капитала: ставить фиксированную долю текущего капитала, определяемую преимуществом и дисперсией, и пересчитывать её по мере изменения капитала.
- Перебор со ставкой наказывается гораздо строже, чем недобор, поэтому оценки преимущества должны быть консервативными.
- «Половина Келли» даёт 3/4 скорости роста при гораздо меньшей вероятности крупной потери: шанс когда-либо потерять половину стартового капитала равен 1/2 при полном Келли и всего 1/8 при половине.
- Вероятность удвоиться раньше, чем уполовиниться, равна 2/3 при полном Келли и 8/9 при половине.
- Почему дробный Келли: если истинное преимущество вдвое меньше оценённого, а ставка равна 1,5 оценочной доли Келли, темп роста отрицателен и вы разоряетесь; даже полный Келли тогда даёт нулевой рост с резкими колебаниями.
- Рисковать одной и той же суммой в каждой сделке («R»). Полностью сработавший стоп — это −1R; он не ждёт ни фиксированной прибыли, ни полного убытка 1R, потому что сетап должен сработать быстро.
- Издержки: 20 базисных пунктов вычитаются за каждый переход в казначейские векселя или из них; число переходов от примерно 0,33 в год (REIT) до 1,08 в год (высокодоходные облигации).
- Держать размер достаточно малым, чтобы выбивание по стопу не вызывало напряжения.
- Требовать не менее 1:1 по соотношению прибыли и риска до первой цели и заметно больше для последующих целей.
- Риск 1% счёта на сделку: акций = int(min(A × 0.01 ÷ $R, 4 × A ÷ P)), где A — счёт, P — цена входа, 4 — максимальное внутридневное плечо. 1% выбрано потому, что среднее дневное движение QQQ около 1%.
- Лимит плеча 4x ограничивает: авторы оценивают, что 60% сделок шли с экспозицией как минимум на 40% ниже нужной для риска 1%. TQQQ применяется, чтобы те же долларовые движения укладывались в лимит.
ДисциплинаПравила поведения вокруг сделки
- Брать каждый сигнал. В документе сказано, что основная прибыль года может прийти от двух-трёх крупных сделок, а отчисленные «черепахи» — те, кто не входил, когда правила требовали.
- Точка выхода определяется до входа. Стоп — безусловный выход: цена дошла — позиция закрыта, каждый раз.
- Выходы названы самой трудной частью: ожидание 10- или 20-дневного экстремума может означать потерю 20–40% и более открытой прибыли.
- Его «Trading Tribe Essentials»: держи прибыльные позиции, режь убытки, управляй риском, используй стопы, держись системы, откладывай новости в архив.
- После двух подряд мгновенно сорвавшихся сигналов он следит за разворотом тренда. Доля прибыльных сделок около 50%, горизонт — от одной до трёх недель, учёт ведёт по закрытым сделкам, а не по нереализованной прибыли; просадку 5% считает пределом.
- Серии убытков порождают небрежные привычки, ошибки трейдера или упрямство; маленький убыток не должен становиться большим. Смена метода на дне его просадки оставляет вас на шаг позади рынка.
- Главный вопрос — как не потерять всё; он видел, как слишком многое обнулялось: и акции, и сырьё.
- Эго в сторону; не «сходить с ума», когда позиция растёт; не путать гения с бычьим рынком. Он признаёт, что после продажи всего в январе 2000 года вернулся в рынок и потерял около $3 млрд, потому что эмоции взяли верх над дисциплиной.
- Заранее иметь ответ: когда прекращать торговлю после прибыли, какие рыночные условия подходят вашей системе, что делать в серии убытков и что делать, когда нарушили собственные правила.
- Либо сделать трейдинг своим делом, либо не пытаться им заниматься: нужна подготовка, а не случайные вылазки.
- Заявленный им результат до комиссий: около 22% годовых, максимальная просадка 26%, коэффициент Шарпа 1,1 (бэктест, который он подаёт как демонстрацию).
- Он пишет, что правила «разумеется, не идеальны», а систему невозможно торговать на малом счёте: это учебный инструмент, а не готовая стратегия.
- Заявлено по S&P 500 с 1901 по 2012 год: в рынке около 70% времени, меньше одного круга сделок в год, худшая просадка сокращена с 83,66% до 42,24%, но примерно в половине лет он отставал от «купи и держи».
- Он пишет, что трендовая модель может отставать от «купи и держи» в бурном бычьем рынке; выигрыш — в меньшей волатильности и просадке, а не в более высокой средней доходности (средние 11,26% против 11,22%).
- Не предполагать нормальное распределение: при стандартных настройках на практике внутри полос около 90% данных.
- Полосы не дают непрерывной подсказки; они помогают находить ситуации, где шансы могут быть на вашей стороне. Работают на любом инструменте и таймфрейме при достаточной активности торгов.
- Для прибыльной торговли нужно преимущество: если вы не можете назвать своё преимущество, его у вас нет. Рынки сильно конкурентны и почти полностью эффективны, а простые подходы обычно работают.
- Люди, наблюдающие крупную просадку, склонны бросить торговлю или быть вытесненными; по его опыту, большинство предпочитает комфорт половины Келли, отказываясь от четверти роста.
- Вывод статьи: долгосрочные инвесторы должны избегать ставки выше доли Келли и, поскольку вероятности неопределённы, ограничивать долю вложений настолько, чтобы не было значительного риска перебора.
- Он делает вывод, что один IBS как самостоятельный сигнал возврата к среднему не работал: он смотрит лишь на однодневный возврат. Тест берёт все сигналы, а не портфельный тест.
- Теория — барометр направления рынка, а не руководство по отдельным сделкам: о стопах и размере позиции она ничего не говорит, а индексы читаются целиком, а не по отдельным акциям.
- Он говорит, что 95% его сделок — пробои HOD: фокус на одной стратегии заставляет ждать и борется с овертрейдингом.
- Он приводит симуляцию с 1995 по 2006 год: 102 сделки, 84,31% «верных», 1013,9 пункта S&P, среднее удержание 5,76 дня.
- Он берёт 12 месяцев как базу, «чтобы минимизировать издержки и риск подгонки под данные», и применяет правило к восьми активам с 1974 по 2012 год, а затем как надстройку над портфелями 60/40 и «паритетом риска».
- Не пересматривать сделки во время сессии; разбирать их после закрытия.
- Заявлено по QQQ: 1795 сделок (51% лонг, 49% шорт), доля побед 24%, в среднем 0,13R на сделку, Шарп 1,12, доходность 675% против 169% у buy-and-hold по QQQ, максимальная просадка 22%, годовая альфа 33% (p = 0,0025).
- Заявлено по TQQQ с теми же правилами: доходность 1484%, 0,18R на сделку, Шарп 1,19, максимальная просадка 28%, альфа 48%. Buy-and-hold по TQQQ за тот же период: 438% при просадке 82%.
- Главным риском авторы называют операционные ошибки, а не саму стратегию: проскальзывание, превращение дневной сделки в свинг или удержание «навсегда», слишком ранний выход до цели.
- По SPY, по его тексту: N = 1 резко снижает максимальную просадку, но уменьшает годовую доходность примерно на 1,2 пункта против buy-and-hold; N = 2 почти вдвое сокращает число сделок и отстаёт от buy-and-hold лишь на 0,12 пункта; N = 3–6 заметно снижают просадку при небольшой потере доходности.
- По QQQ, по его тексту: при любом N от 2 до 10 доходность выше, максимальная просадка ниже, а число сделок меньше, чем в базовых строках таблицы.
- SPY и QQQ, 2000–2007: стратегия обгоняла buy-and-hold при нахождении в рынке около 26% времени и заметно меньшей просадке, хотя доходность была скромной.
- SPY и QQQ, 2008–2015: доходность обоих ниже buy-and-hold; просадка SPY была намного меньше, а у QQQ — почти такая же. Недобор он связал с одной неудачной сделкой в 2008 году.
- Его вывод: стратегия, возможно, слишком проста, работала, пока возврат к среднему был менее «заполнен», и сейчас может не давать преимущества.
- Для QQQ удвоенный результат — доходность около 21,6 при максимальной просадке около 22; прямое применение правил к QLD подняло доходность примерно на 50%, а просадку более чем на 150%, то есть чистого удвоения QLD не дал. Торговля QLD по сигналам QQQ почти дала ожидаемое удвоение.
- Он пишет, что потратил на правила около пяти минут, поэтому сильных результатов не ждёт; запись о методе, а не о стратегии для торговли.
- Заявлено при исходных настройках: годовая доходность 24,4 и максимальная просадка 54; 2022 год дал −48%, 2023 — +64%.
- Его сомнения: переподгонка делается легко, а число перебранных комбинаций и даты теста неизвестны; фильтр по развивающимся рынкам для американских ETF выглядит странно; выбор TQQQ — очевидный выбор задним числом; он спрашивает, были ли тесты на обучающей и отложенной выборках; просадку 54% трудно пережить; уход в TLT работал в долгий бычий рынок облигаций, но навредил в 2022.
- Период разработки, база, до издержек: 1472 сделки, в среднем +0,056R, профит-фактор 1,13, максимальная просадка 17,6R.
- Вне выборки, до издержек: вариант primary 906 сделок, доля побед 42,6%, в среднем +0,074R, всего +67,3R, профит-фактор 1,15; база 928 сделок, +0,070R. По годам (primary, сумма R): 2023 +20,8, 2024 +18,9, 2025 +35,3, 2026 до сентября −7,7; остальные варианты в 2026 тоже в минусе.
- С условными издержками 4 цента на акцию за круг среднее у primary падает до +0,054R (48,4R всего); при 10 центах — до +0,022R (20,2R). При 4 центах 95%-й бутстрэп-интервал среднего чистого R включает ноль.
- Автор пишет, что это не проверенная боевая система и что положительное историческое ожидание необходимо, но недостаточно. Он также отмечает, что это не репликация: правила отличаются от статьи (подтверждение закрытием, вход на следующем баре, иной диапазон, цель и граница по времени).
- После издержек (1 тик проскальзывания на сторону плюс $4,50 комиссии, около 0,7 пункта за круг; 1 пункт = $20): обучение 2016-08…2021 — 38 сделок, +7,9 пункта, t = 1,86; валидация 2022–2023 — 8 сделок, +49,3, t = 1,54; тест 2024 – октябрь 2026 — 10 сделок, +52,2, t = 1,87.
- Все сделки вне выборки вместе: 18 сделок, в среднем +50,9 пункта после издержек, 61% прибыльных, t = 2,49 (p ≈ 0,01). Худшая сделка — минус 120 пунктов (25 января 2022).
- Ограничения, которые называет автор: всего 18 сделок вне выборки (около 4 в год); правило выбрано из 9 кандидатов, а поздние периоды просматривались не раз; эффект немонотонный (падения от −2 до −1,5 не отскакивают); много сделок приходится на стрессовые дни, когда реальное проскальзывание может быть хуже; издержки смоделированы по принтам сделок, а не по котировкам; управления риском нет, по одному контракту.
- Следующий шаг, заявленный автором: форвард-торговля на бумаге с 14 октября 2026 без изменения параметров, цель — 20–30 новых сделок.
- Эффект разворачивается в следующие дни, а авторы связывают его с хеджированием коротких гамма-позиций (маркет-мейкеры по опционам и ETF с плечом покупают при росте и продают при падении, поддерживая движение к закрытию).
- Рейтинги параметров не переносились между периодами (ранговая корреляция −0,27), поэтому автор оставил простую версию каждого сетапа вместо оптимизации.
- Автор пишет, что преимущество не доказано до форвард-теста из 30 и более записанных в журнал сделок, а проект учебный и не является советом.
Правила — наш пересказ источников; дословны только короткие цитаты. Это информация, а не совет и не обещание прибыли.