Richard D. Wyckoff
Трейдер и издатель начала XX века; текст — его книга 1922 года
Чтение ленты, тренд, наращивание позиции со стопами, малая доля капитала. Самый старый источник в списке: книга в общественном достоянии, где он формулирует несколько явных торговых принципов и один разобранный пример наращивания позиции. Цены даны в пунктах акций 1920-х, поэтому переносится только логика, а не цифры.
Опубликованное правило — гипотеза, а не доказательство прибыли. Мы не знаем, как часто эти правила выигрывали, а трейдеры, публикующие методы, — это те, кто выжил.
Источники
- How I Trade and Invest in Stocks and Bonds (1922), full text on the Internet Archive — книга или статья, 1922Книга в общественном достоянии; полный текст скачан, цитируемые места сверены с ним.
Правила
Фильтр
- ФильтрРаботать по тренду рынка: по его словам, шансы на успех в три-четыре раза выше, чем при торговле против тренда.[1]
- ФильтрТорговать активные бумаги и не замораживать капитал в вялых.“In trading, keep on moving stocks!”[1]
- ФильтрТрейдер должен быть готов и хотеть продавать в шорт так же легко, как покупать в лонг.[1]
Вход
- ВходПример (U.S. Steel): когда бумага готова к резкому движению, купить (или продать) 300 акций с защитным стопом на три пункта.[1]
- ВходДобавлять по сто акций за каждые два пункта движения в вашу сторону, защищая каждый новый лот своим трёхпунктовым стопом; прекратить добавление после примерно десяти пунктов (около 800 акций).[1]
Стоп
- СтопРиск ограничивать почти всегда: взять за привычку ставить стоп на два-три пункта за любой сделкой, рассчитанной на колебания. Он отмечает, что Гарриман считал достаточным от трёх восьмых до одного пункта, но тот начинал как торговец на полу биржи.[1]
Выход
- ВыходФиксировать прибыль при дальнейшем росте или поднять стоп так, чтобы уже была гарантирована заметная прибыль.[1]
- ВыходОн приводит знакомого спекулянта, который немедленно выбрасывал позицию, если после покупки она падала на два-три пункта, считая, что первое суждение было неверным.[1]
Размер и риск
- Размер и рискИспользовать для торговли лишь малую часть капитала — не более пяти-десяти процентов «свободного капитала», чтобы никакое неожиданное событие не вывело из строя.[1]
Дисциплина
- ДисциплинаЛибо сделать трейдинг своим делом, либо не пытаться им заниматься: нужна подготовка, а не случайные вылазки.[1]
Не подтверждено
Часто приписывают этому трейдеру, но в источниках выше не найдено. Не считается его правилами.
- «Композитный человек», пятишаговый метод и схемы spring/upthrust, связанные с именем Вайкоффа, происходят из его поздних курсов и от последователей; их нет в тексте этой книги, и здесь они не названы правилами.
Ограничения этих правил
Числа — пункты на ценах акций 1920-х (стоп в два-три пункта тогда составлял скромную долю цены акции). Результатов в книге нет.
Другие трейдеры
Черепахи ДеннисаЭд СейкотаQullamaggieПитер БрандтЛинда РашкеПол Тюдор ДжонсДракенмиллерМарк МинервиниМайк БеллафиореАндреас КленоуМеб ФаберДжон БоллинджерРоб КарверАдам ГраймсStockbee (Бонде)Томас БулковскиЭдвард ТорпСесар АльваресГамильтон (теория Доу)Эндрю АзизЛарри КоннорсГэри АнтоначчиБретт СтинбарджерORB на QQQ (Заратини, Азиз)200 дней + N дней на QQQ (Альварес)Double 7’s на QQQ (Альварес)RSI(2) на QQQ и QLD (Альварес)Ротация UPRO/TQQQ (Альварес)ORB на QQQ вне выборки (mericck)NQ: отскок после ночного паденияПоследние полчаса NQ (Baltussen и др.)Сетапы NQ: разработка и отложенная выборкаВсе правила
Правила — наш пересказ источников; дословны только короткие цитаты. Это информация, а не совет и не обещание прибыли.