Что такое фильтр IBS Сесара Альвареса?

Internal Bar Strength — это (закрытие − минимум) ÷ (максимум − минимум) × 100. В его тесте отбор только сделок возврата к среднему с IBS меньше 10 повысил среднюю прибыль на сделку на 58% при сохранении 34% сделок.

Cesar Alvarez

Квантовый трейдер, соавтор «Short Term Trading Strategies That Work»; ведёт Alvarez Quant Trading

AA — прочитан собственный опубликованный текст трейдера (документ с правилами, собственный сайт).

Краткосрочный возврат к среднему в акциях с трендовыми фильтрами. Запись блога с полной базовой стратегией возврата к среднему, фильтрами, которые он на ней проверяет, и заявленными результатами. Базовое правило отличается от известной версии «RSI(2) ниже 10».

Опубликованное правило — гипотеза, а не доказательство прибыли. Мы не знаем, как часто эти правила выигрывали, а трейдеры, публикующие методы, — это те, кто выжил.

Источники

Internal Bar Strength for Mean Reversion (Alvarez Quant Trading), 16 Feb 2022 — собственный сайт, 2022

Правила

Фильтр

ФильтрВселенная: акции — члены S&P 500. Трендовый фильтр: закрытие выше 200-дневной скользящей средней. Рыночный фильтр: 126-дневная доходность S&P 500 больше нуля.
[1]
ФильтрInternal Bar Strength IBS = (закрытие − минимум) ÷ (максимум − минимум) × 100, так что закрытие на минимуме — ноль. Идея: низкий IBS предполагает более высокое закрытие на следующий день.
[1]
ФильтрЗаявлено в тесте «всех сделок»: отбор только сделок с IBS меньше 10 (34% сделок) повысил среднюю прибыль на сделку на 58%; IBS меньше 25 сохранил 63% сделок с приростом 21%. Доля прибыльных падала с 71% до 57% при росте IBS от 0 до 100.
[1]

Вход

ВходВход: 2-периодный RSI опускается ниже 2,5; покупка на следующем открытии.
[1]

Выход

ВыходВыход: 2-периодный RSI закрывается выше 50; продажа на следующем открытии.
[1]

Дисциплина

ДисциплинаОн делает вывод, что один IBS как самостоятельный сигнал возврата к среднему не работал: он смотрит лишь на однодневный возврат. Тест берёт все сигналы, а не портфельный тест.
[1]

Не подтверждено

Часто приписывают этому трейдеру, но в источниках выше не найдено. Не считается его правилами.

Широко цитируемое «покупать при RSI(2) ниже 10 выше 200-дневной средней, продавать выше 5-дневной» приписывают его книге, но в прочитанной записи порог 2,5 и выход при 50; сам текст книги не читался.

Ограничения этих правил

В записи не указаны период теста (на странице реклама говорит «с 2003 года»), издержки и стоп; возврат к среднему без стопа может давать крупные единичные убытки. Процентные изменения средней прибыли даны относительно базового случая, абсолютный размер которого не приведён.

Другие трейдеры

Черепахи Денниса Эд Сейкота Qullamaggie Питер Брандт Линда Рашке Пол Тюдор Джонс Дракенмиллер Марк Минервини Майк Беллафиоре Ричард Вайкофф Андреас Кленоу Меб Фабер Джон Боллинджер Роб Карвер Адам Граймс Stockbee (Бонде)Томас Булковски Эдвард Торп Гамильтон (теория Доу)Эндрю Азиз Ларри Коннорс Гэри Антоначчи Бретт Стинбарджер ORB на QQQ (Заратини, Азиз)200 дней + N дней на QQQ (Альварес)Double 7’s на QQQ (Альварес)RSI(2) на QQQ и QLD (Альварес)Ротация UPRO/TQQQ (Альварес)ORB на QQQ вне выборки (mericck)NQ: отскок после ночного падения Последние полчаса NQ (Baltussen и др.)Сетапы NQ: разработка и отложенная выборка Все правила

Правила — наш пересказ источников; дословны только короткие цитаты. Это информация, а не совет и не обещание прибыли.