Корреляция доходностей самых торгуемых бессрочных контрактов Binance с USDT. Публичные данные.
Проверить мои позиции
Введите монеты, которые у вас есть или которые планируете держать. Страница покажет, насколько они двигаются вместе и скольким независимым ставкам равны.
Самые коррелированные пары
Наименее коррелированные пары
Меньше всего связаны с Биткоином
Корреляция считается по логарифмическим доходностям за выбранные свечи и меняется со временем: в резкой распродаже большинство монет падает вместе, поэтому реальная диверсификация обычно ниже, чем показывают цифры спокойного рынка. Это описание прошлого, а не будущего.
Корреляция монет: сколько независимых ставок в ваших позициях
Матрица корреляций показывает, насколько согласованно движутся доходности самых торгуемых монет Binance USD-M. Каждая ячейка — корреляция двух монет за выбранные свечи: близко к 1 — растут и падают вместе, около 0 — движения не связаны, отрицательная — склонны двигаться в разные стороны. Выберите таймфрейм, число свечей и количество монет. Страница показывает самые и наименее коррелированные пары и монеты, меньше всего связанные с Биткоином.
Корреляция считается по логарифмическим доходностям, а не по ценам. Две монеты в долгом росте могут выглядеть почти идеально коррелированными по цене просто потому, что обе выросли; доходности убирают общий тренд и измеряют, двигаются ли монеты вместе от свечи к свече.
Проверить мои позиции
Введите монеты, которые у вас есть, и страница посчитает их среднюю корреляцию и эффективное число независимых ставок: примерно n, делённое на единицу плюс (n минус один), умноженное на среднюю корреляцию. Четыре монеты со средней корреляцией 0,8 ведут себя скорее как 1,2 независимых позиции, чем как четыре. Для риска это важно: когда всё движется вместе, общее падение рынка может сработать сразу по нескольким стопам, и суммарный убыток приблизится к сумме рисков, заданных на каждую позицию.
Корреляции меняются со временем и растут в распродажах, когда большинство монет падает вместе, поэтому реальная диверсификация обычно ниже, чем в спокойном рынке. Матрица описывает прошлое, а не будущее, и не является сигналом что-либо покупать или продавать.
Вопросы и ответы
Что значит корреляция 0,8?
За выбранный период две монеты двигались в одну сторону в большинстве свечей. Это не значит, что одна вызывает другую, и значение может быстро измениться.
Почему доходности, а не цены?
Цены монет, которые обе растут в тренде, выглядят сильно коррелированными, даже если движения не связаны. Доходности убирают общий тренд.
Что такое независимые ставки?
Грубая оценка, скольким по-настоящему отдельным позициям равен набор коррелированных монет. Меньше независимых ставок — больше риска сидит в одном и том же движении.
