Alvarez: 200-day average with N-day confirmation (SPY, QQQ)

1. Reducing Whipsaws When Using 200-day Moving Average for Market Timing (Alvarez Quant Trading), 27 Sep 2023 — собственный сайт, 2023
   Текст записи прочитан; таблицы с результатами — картинки, они не прочитаны.

• ФильтрN = 1 — традиционная версия. Период теста 1 января 2000 – 30 июня 2023, инструменты SPY и QQQ.
  [1]
• ФильтрЛично он берёт N от 3 до 5 как баланс между меньшим числом ложных сигналов и слишком поздним входом в новый тренд, а также использует правило как фильтр режима рынка для других стратегий.
  [1]

• ВходПокупка на следующем открытии после того, как закрытие N дней подряд было выше 200-дневной скользящей средней.
  [1]

• ВыходПродажа на следующем открытии после того, как закрытие столько же (N) дней подряд было ниже 200-дневной скользящей средней.
  [1]

• ДисциплинаПо SPY, по его тексту: N = 1 резко снижает максимальную просадку, но уменьшает годовую доходность примерно на 1,2 пункта против buy-and-hold; N = 2 почти вдвое сокращает число сделок и отстаёт от buy-and-hold лишь на 0,12 пункта; N = 3–6 заметно снижают просадку при небольшой потере доходности.
  [1]
• ДисциплинаПо QQQ, по его тексту: при любом N от 2 до 10 доходность выше, максимальная просадка ниже, а число сделок меньше, чем в базовых строках таблицы.
  [1]

Часто приписывают этому трейдеру, но в источниках выше не найдено. Не считается его правилами.

• Точные числа (доходность, просадка, число сделок по каждому N) лежат в таблицах-картинках и не прочитаны; использовано только его письменное резюме.
• Читатель просил добавить полосу 1% вокруг средней; автор ответил, что добавит, если обновит результаты, поэтому в правило она не входит.

Чисел в тексте нет, издержек и налогов нет, а лучший N выбран на той же истории, на которой показан результат, поэтому улучшение от N частично подогнано. Правило торгует редко, то есть опирается на мало сигналов и пропускало часть сильного роста QQQ. Его собственная оговорка: выбор N — личное решение.