Что такое kill zones в ICT?

Что такое kill zones в ICT?

Kill zone — фиксированное внутридневное окно времени, в котором, по подходу ICT, ожидаются участие институционалов и концентрация сильных направленных движений. Идея в том, что основная часть дневного движения цены приходится на несколько часов, когда активны крупные финансовые центры, поэтому сетап, образующийся внутри такого окна, считают более значимым, чем тот же сетап в тихий час. Kill zones — фильтр по времени. За ним нужна ценовая модель, например структура или ликвидность.

Время kill zones по Нью-Йорку

Окна приводят по времени Нью-Йорка. Азиатское окно, примерно 20:00–24:00, часто описывают как период построения диапазона, который потом проходят следующие сессии. Открытие Лондона, примерно 02:00–05:00, описывают как часто задающее хай или лой дня, иногда через ложный толчок, который называют Judas swing. Утро Нью-Йорка, примерно 07:00–10:00, обычно продолжает или разворачивает движение Лондона и включает основные американские релизы данных. Закрытие Лондона, примерно 10:00–12:00, часто корректирующая фаза, а вечер Нью-Йорка, примерно 13:30–16:00, — финальный толчок перед закрытием. Это то, как учение характеризует окна, а не измеренные факты.

Источники расходятся в границах на 30–90 минут. Считайте края мягкими и выбирайте два-три окна, за которыми можете следить последовательно, а не все.

Как перевести время kill zones в UTC и ваш часовой пояс

Нью-Йорк — UTC−5 зимой и UTC−4 летом. США и Европа переводят часы в разные даты, поэтому на несколько недель каждую весну и осень разрыв между Лондоном и Нью-Йорком отличается на час от остального года. Для наблюдателя вне США окна сдвигаются на час дважды в год, а смещение меняется в недели, когда США и Великобритания переводят часы в разные даты. Практическое правило — установить на графике часовой пояс America/New_York, чтобы окна оставались выровненными при переводе часов, или переводить инструментом, который знает дату, а не фиксированным смещением. График в UTC или местном времени ставит окна на неправильные свечи.

Время kill zones в UTC: зима и лето

Зимой, когда Нью-Йорк — UTC−5, окно Лондона — 07:00–10:00 UTC, утро Нью-Йорка — 12:00–15:00, закрытие Лондона — 15:00–17:00, вечер Нью-Йорка — 18:30–21:00. Летом, когда Нью-Йорк — UTC−4, те же окна на час раньше в UTC: 06:00–09:00, 11:00–14:00, 14:00–16:00 и 17:30–20:00. Азиатское окно — 01:00–05:00 UTC зимой и 00:00–04:00 летом. Эти пересчёты — арифметика по обычно приводимым нью-йоркским временам.

Что говорят исследования о внутридневных закономерностях

Закономерность по времени суток на рынках реальна и задокументирована. Торбен Андерсен и Тим Боллерслев (Andersen, Bollerslev) в Journal of Empirical Finance в 1997 году рассмотрели валютные и фондовые рынки и описали повсеместную внутридневную периодичность волатильности доходностей, сильно влияющую на поведение высокочастотных доходностей; они считают, что её нужно моделировать явно, прежде чем можно будет выделить базовую динамику волатильности.

Для биткоина Андреа Эросс, Фрэнк Макгрорти, Эндрю Уркварт и Саймон Вулф (Eross, McGroarty, Urquhart, Wolfe; Research in International Business and Finance, 2019) использовали около четырёх лет тиковых данных ведущей по информационной доле биткоин-биржи, агрегированных в 5-минутные интервалы со временем в GMT. Они сообщают, что объём растёт в течение дня и падает примерно с 16:00 до полуночи, как на валютных рынках; что реализованная волатильность довольно ровная в течение дня, но выше всего в моменты открытия трёх крупных мировых фондовых рынков; и что ликвидность выше всего в эти моменты и меньше всего рано утром.

Это поддерживает общую идею, что время суток важно для активности. Это не проверяет окна ICT, а больше активности — не то же самое, что лучшая сделка.

Работают ли kill zones на крипте?

Окна построены под форекс и индексные фьючерсы с чёткими открытиями сессий. Крипта торгуется круглосуточно, поэтому время суток важно тем, кто активен, а не звонком открытия. В прочитанной нами документации вендора сказано, что эффект слабее и менее устойчив на акциях и крипте, и советуется проверять на вашем инструменте. Рецензируемого исследования kill zones ICT на каком-либо рынке мы не нашли. Если применяете их к крипте, сначала проверьте фильтр по времени отдельно.

Как используют kill zones: фильтр по времени, а не сигнал

Как фильтр по времени для моделей входа, по идее, что сетап без участия сессии менее значим. Чтобы представить день как цикл, который идёт от построения диапазона к проходу в одну сторону и затем к исполнению. Как основу для именованных моделей времени и для проекции хаёв и лоёв сессий как целей. В документации подчёркнуто, что kill zones говорят, когда смотреть, а не что торговать: фильтр по времени под ценовой моделью, а не сигнал сам по себе.

Как проверить фильтр по времени самому

Запишите правило до просмотра результатов: какие окна, в каком часовом поясе, какая ценовая модель стоит под фильтром. Возьмите сделки, которые ценовая модель совершала бы во все часы, и сравните результаты внутри окон с результатами вне их, с комиссиями и с делением данных по времени. Если сетапы внутри окон не лучше тех же сетапов в других местах, окна описывают, когда рынок оживлён, и ничего не добавляют модели.

Типичные ошибки

• Оставлять график в UTC или местном времени: окна попадают на неправильные свечи.
• Забывать о переводе часов и о том, что США и Европа переводят их в разные даты.
• Считать kill zone сигналом или совершать случайные сделки только потому, что они попали в окно.
• Считать границы точными, когда источники расходятся на 30–90 минут.
• Отмечать все окна вместо двух-трёх, за которыми можно следить последовательно.
• Считать оживлённый час прибыльным часом.

Источники и что почитать

1. LuxAlgo Library: ICT Killzones. Документация вендора: окна по времени Нью-Йорка, мягкие границы, оговорки для акций и крипты, типичные ошибки. Не независимое исследование. Мы прочитали страницу.
2. Andersen, T. G. and Bollerslev, T. (1997). Intraday periodicity and volatility persistence in financial markets. Journal of Empirical Finance 4(2-3), 115-158. Повсеместная внутридневная периодичность волатильности доходностей на валютных и фондовых рынках. Мы прочитали аннотацию на странице университета; полный текст платный.
3. Eross, A., McGroarty, F., Urquhart, A. and Wolfe, S. (2019). The intraday dynamics of bitcoin. Research in International Business and Finance 49, 71-81. Около четырёх лет тиковых данных ведущей биткоин-биржи, 5-минутные интервалы, GMT: объём, волатильность и ликвидность по времени суток. Мы прочитали аннотацию.
4. OrderBlock.net: что такое снятие ликвидности Снятие, которое часто ищут в моделях kill zones.
5. OrderBlock.net: премиум и дискаунт Входы в дискаунте, которые в некоторых моделях ставят выше внутри окон.

Смотрите также

Учебный материал о понятиях графика. Не финансовый совет и не обещание прибыли.