Что такое fair value gap в трейдинге?

Пустая ценовая область, оставленная быстрым движением из трёх свечей: тени первой и третьей не касаются.

Fair value gap — это то же, что имбаланс?

На языке ICT в основном да: fair value gap — конкретная форма имбаланса из трёх свечей. Другие имбалансы, например volume imbalance, родственны, но отличаются формой.

Всегда ли цена возвращается закрывать fair value gap?

Нет. Исследования обычных ценовых гэпов показывают, что это зависит от типа гэпа: по данным Булковски гэпы внутри диапазона обычно закрываются за неделю, а гэпы начала тренда почти никогда. Рецензируемое исследование 2025 года по гэпам выходных на трёх фондовых индексах не нашло сильной универсальной склонности закрывать гэпы на коротких расстояниях.

Fair value gap — это то же, что ценовой гэп?

Нет. Ценовой гэп — скачок между сессиями. Fair value gap определяется тенями трёх свечей выбранного таймфрейма и существует на рынке, который торгуется круглосуточно.

Есть ли исследования, доказывающие, что fair value gap работают?

Рецензируемого теста паттерна FVG мы не нашли. Исследования обычных ценовых гэпов показывают, что тип гэпа важен, а в прочитанной нами работе по гэпам выходных сильной универсальной склонности закрывать гэпы на коротких расстояниях нет.

Какой таймфрейм использовать?

Любой. Паттерн одинаков на каждом таймфрейме, но гэп старшего таймфрейма охватывает больше цены и живёт дольше.

Что такое fair value gap (FVG)?

Короткий ответ

Fair value gap (FVG) — паттерн из трёх свечей, где тени первой и третьей свечей не пересекаются, оставляя пустое ценовое пространство за крупной средней свечой. В бычьем FVG хай 1-й свечи ниже лоя 3-й; медвежий FVG — зеркальная картина. Многие трейдеры ждут возврата цены в гэп, но это ожидание, а не закон.

За минуту

Правило: бычий FVG, когда хай 1-й свечи ниже лоя 3-й; медвежий FVG, когда лой 1-й свечи выше хая 3-й. Гэп — пространство между тенями.
FVG — это не сессионный гэп. Он определяется свечами выбранного таймфрейма, поэтому существует на рынке, который торгуется круглосуточно, а на младшем таймфрейме та же область содержит сделки.
Что говорят исследования об обычных гэпах: практическая статистика Булковски показывает, что важен тип гэпа (гэпы внутри диапазона обычно закрываются за неделю, гэпы начала тренда почти никогда), а рецензируемое исследование 2025 года по гэпам выходных на трёх фондовых индексах не нашло сильной универсальной склонности закрывать гэпы на коротких расстояниях. Это сессионные гэпы на акциях, не FVG. Рецензируемого теста самого паттерна FVG мы не нашли.

Проверено: 2026-10-26

Схема fair value gap: три свечи, хай 1-й свечи ниже лоя 3-й — Бычий fair value gap: хай 1-й свечи 102, лой 3-й свечи 104. Пространство между ними — гэп.

Как найти FVG за три шага

Возьмите три подряд идущие свечи и пронумеруйте их 1, 2, 3 от самой старой. Сравните хай 1-й свечи с лоем 3-й. Если лой 3-й выше хая 1-й, между этими ценами есть бычий гэп. Свеча 2 обычно крупная: именно она и сделала движение.

Гэп — область между двумя тенями, а не между телами свечей. Если тени пересекаются, даже слегка, то по этому определению fair value gap нет. Когда тени пересекаются, а между телами остаётся пространство, паттерн называют volume imbalance, это другое понятие.

Бычий и медвежий FVG

Бычий FVG появляется после сильного роста: хай 1-й свечи ниже лоя 3-й. Медвежий — после сильного падения: лой 1-й свечи выше хая 3-й. В части материалов ICT их называют BISI и SIBI (buy-side imbalance, sell-side inefficiency) — это другие названия тех же форм.

Бычий и медвежий fair value gap рядом на схемах свечей — Одно правило, противоположное направление.

Что происходит с гэпом: свежий, частично закрыт, закрыт

Новый гэп свежий. Когда цена возвращается и заходит в него, гэп закрыт частично. Когда цена проходит через него до дальнего края — закрыт. Некоторые трейдеры следят за серединой гэпа (consequent encroachment) как за уровнем реакции. Одни авторы считают закрытие по тени, другие по закрытию свечи, поэтому укажите своё правило. Наш движок по умолчанию считает по тени.

Жизнь fair value gap: свежий, частично закрыт, закрыт — Гэп свежий, затем частично закрыт, когда цена заходит в него, затем закрыт, когда цена доходит до дальнего края.

Реальный пример на BTCUSDT

На графике — бычий гэп, найденный нашим движком на бессрочном BTCUSDT, 1h, 19–21 октября 2025 года. Он занимает 108 936–109 875. Цена впервые зашла в него примерно через 13 свечей после образования и дошла до дальнего края через 24 свечи. Этот случай выбран потому, что он легко читается. Многие гэпы закрываются за несколько свечей, а некоторые не закрываются никогда.

Реальный график BTCUSDT 1h с бычьим fair value gap, найденным алгоритмом, октябрь 2025 — Реальный бычий fair value gap на BTCUSDT 1h (19–21 октября 2025), найденный нашим движком. Выбран для наглядности; не типичный.

FVG — не сессионный гэп: что говорят исследования о гэпах

Старая идея, что гэпы склонны закрываться, пришла от сессионных гэпов: скачка между закрытием одного дня и открытием следующего на акциях. Томас Булковски (Thomas Bulkowski), практик, собравший статистику по графическим паттернам, делит гэпы на типы. По его данным для растущего рынка, на основе более чем 1 100 гэпов, 85 % восходящих гэпов внутри диапазона (area gaps) закрываются за неделю, против 60 % гэпов истощения, 8 % гэпов продолжения и 1 % гэпов начала тренда. Медианное время закрытия — от 3–4 дней для гэпов внутри диапазона до примерно 89 дней для восходящих гэпов начала тренда. Это практическая статистика, а не рецензируемое исследование, и период на странице не указан.

Рецензируемая работа Марнуса Янсе ван Ренсбурга и Теренса ван Зила (Journal of Risk and Financial Management, 2025) рассмотрела 205 гэпов выходных на индексе Dow Jones Industrial Average, 270 на NASDAQ и 406 на DAX по 5-минутным данным 2013–2023 годов. Сильной универсальной склонности закрывать гэпы на коротких расстояниях ни на одном из трёх индексов они не нашли, а на средних и больших расстояниях обнаружили значимые направленные закономерности, особенно на DAX.

Два вывода. Первый: тип гэпа важен, гэп, начинающий новый тренд, ведёт себя совсем иначе, чем гэп внутри диапазона. Второй: ничто из этого не измеряет fair value gap, который является свечным паттерном на непрерывном рынке. Рецензируемого теста FVG мы не нашли, поэтому любые утверждения о них считайте гипотезой.

Почему гэп может иметь значение

Предлагаемое объяснение — дисбаланс: быстрое движение оставляет часть рынка неисполненной, и цена склонна возвращаться, чтобы там поторговать. В лимитном стакане дисбаланс потока ордеров измерим: Конт, Кукапов и Стойков (Cont, Kukanov, Stoikov) показали, что на коротких интервалах изменения цены в основном объясняются чистым потоком ордеров на лучшей покупке и продаже. Это утверждение о стакане на коротких интервалах, а не о паттерне из трёх свечей на часовом графике. Свечной график не показывает неисполненные ордера, так что связь — интерпретация.

Как проверить правило FVG самому

Запишите правило до просмотра результатов: таймфрейм, минимальный размер гэпа в ATR, вход на краю, в середине или после подтверждения, стоп и цель. Считайте все гэпы, которые находит правило. Учтите комиссии. Разделите данные по времени и стройте правило на первой части. Сравните со входами в случайные моменты с тем же стопом и целью. Того, что гэп чаще всего закрывается, недостаточно: результат решают стоп и цель.

Как это определяет OrderBlock.net

Мы используем правило трёх свечей: бычий, если хай 1-й свечи ниже лоя 3-й, и медвежий, если лой 1-й выше хая 3-й. Гэп становится известен на закрытии 3-й свечи. Его состояние меняется со «свежий» на «частично закрыт» при первом проникновении и на «закрыт», когда цена доходит до дальнего края (по умолчанию по тени). Смена состояния потом не пересматривается.

Живые сетапы на сканере →

Типичные ошибки

Называть fair value gap любую большую свечу. Без непересекающихся теней гэпа нет.
Забывать про таймфрейм: гэп на 1h может быть полон сделок на 1m.
Считать, что каждый гэп обязан закрыться. Исследования обычных гэпов показывают, что тип гэпа определяет, как долго он остаётся открытым.
Торговать каждый гэп. В сильном тренде многие гэпы так и не посещаются.
Считать, что закрытый гэп обязательно приведёт к развороту.

О доказательствах

Эта страница описывает понятие, а не сигнал. Рецензируемых тестов этих правил мы не нашли; независимые исследования, которые мы нашли, перечислены в источниках.

Источники и что почитать

Bulkowski, T. Gaps. thepatternsite.com Практическая статистика по типам гэпов: доля закрытий за неделю и медианное время закрытия, растущий рынок, более 1 100 гэпов. Не рецензируется; период не указан. Мы прочитали страницу.
Janse van Rensburg, M. and Van Zyl, T. (2025). Price gaps and volatility: do weekend gaps tend to close? Journal of Risk and Financial Management 18(3), 132. Гэпы выходных на DJIA, NASDAQ и DAX, 2013–2023, 5-минутные данные. Сильной универсальной склонности закрывать гэпы на коротких расстояниях нет. Мы прочитали аннотацию и описание данных в репозитории университета.
OrderBlock.net: дисбаланс потока ордеров и влияние на цену Наш разбор работы Cont, Kukanov и Stoikov (2014): как чистый поток ордеров на лучшей покупке и продаже объясняет краткосрочные изменения цены.

Учебный материал о понятиях графика. Не финансовый совет и не обещание прибыли.